商业化落地的实质性突破,成为人形机器人迈向生产线的核心标志。不同于以往的试用性部署,当前的订单已从“千万级”向“亿级”跃升,且深度切入实景作业场景。天奇股份采购的WalkerS机器人,直接应用于汽车零部件检测、料箱搬运等实际生产环节,其与优必选成立的合资公司更成功打入比亚迪长沙工业园开展试运营,验证了人形机器人在工业场景的实用价值。
技术层面的定型与突破,为量产提供了坚实支撑。作为行业风向标的特斯拉,其动向直接牵动产业链神经。马斯克9月27日发文确认“加速Optimus规模化”,明确Gen3机器人将在10-11月完成定型。更关键的是,11月6日特斯拉股东大会将表决“万亿美元股权激励方案”,其中明确包含“销售100万台Optimus机器人”的目标。若该方案通过,意味着特斯拉将以股权激励深度绑定团队,全力推进量产进程,供应链订单落地也将进入倒计时。而Gen3机器人在手部自由度、续航能力等核心性能上的升级,进一步扫清了规模化生产的技术障碍。
资本层面的密集动作,为行业量产注入了强劲动能。人形机器人赛道的投资热度持续攀升,宇树科技预计在10-12月提交IPO申请,其经营数据即将正式曝光,这将为行业提供首个“量产阶段”的业绩参考,为市场对行业价值的判断提供重要依据。资本的涌入不仅缓解了企业的资金压力,更加速了核心零部件的国产替代进程。国内企业已在伺服电机等关键部件领域实现突破,成本大幅降低且性能与国外产品差距不断缩小,为整机量产奠定了供应链基础。
广阔的市场空间则为行业增长提供了充足想象。从长期维度看,全球机器人市场规模正持续扩张,预计将从2024年的470亿美元增长至2028年的1080亿美元,其中中国占比达40%。在众多细分领域中,人形机器人增速断层领先,未来四年复合增长率达90%,成为驱动市场增长的核心力量。
大阳智投认为,商业化落地、技术定型、资本涌入与市场扩容形成的多重共振,推动人形机器人行业正式迈入从实验室到生产线的拐点。面对这一历史性机遇,机构已形成明确共识,四季度成为布局人形机器人的关键窗口期,而率先把握量产机遇的企业,有望在新一轮产业竞争中占据先机。
